Nu när Medivir står inför det mest spännande läget i sin historia är det läge att kliva in. Runt årsskiftet kommer de första resultaten från de stora fas III-studierna med simeprevir och kan om de visar samma goda resultat som bolagets omfattande fas II-studier, där effekten i de mest svårbehandlade patienterna varit viktig, få en ordentlig skjuts på den fortsatt nedtryckta kursen.
Vid årsskiftet kommer även den första kombinationsstudien, där simeprevir och Gileads GS7977 testats ihop, att presenteras. Dessutom planerar bolaget att presentera en ny läkemedelskandidat för hepatit c innan årets slut.
Under sommaren har specialistläkemedelsbolaget Orexo gått från klarhet till klarhet och framförallt fick marknaden bevis på att bolagets affärsmodell fungerar. Zubsolv, för behandling av opiodberoende, har tagit sig genom klinisk utveckling i en rasande fart och ansökan om godkännande kunde lämnas fem månader tidigare än planerat. Lansering av produkten, som enligt bolaget kan komma att sälja för upp till 500 miljoner dollar årligen, väntas ske under tredje kvartalet 2013.
Tillsammans med att Orexo får fart på Abstral i USA kan det ge den kritiska massa som bolaget behöver.
Förtroendet för Swedish Orphan Biovitrum, eller Sobi, har gradvis återupprättats under innevarande år. Det riktigt intressanta för bolaget och aktien blir dock när de registreringsgrundande studierna med faktor 8-proteinet presenteras, vilket väntas ske före årsskiftet. Faktor 8-proteinet vänder sig mot en betydligt större målgrupp, hemofili A, och är en uppföljare till Sobis storsäljare i dag, Refacto.
Årets fantastiska uppgång i aktien, 135 procent, ska ses mot bakgrund av förra årets stadiga kräftgång. Det är fortfarande en bit kvar till de nivåer runt 40 kronor som aktien handlades till under 2010 men vid ett positivt utfall av studien med faktor 8-proteinet kan det bli verklighet igen.
Stockholmsbörsens småbolagslista har numera ett läkemedelsbolag som växer så det knakar och dessutom är lönsamt. Moberg Derma räknar med att visa lönsamhet redan i år, ett år tidigare än den förra prognosen. Detta tack vare en fenomenal framgång för nagelpreparatet Nalox, både i Europa och i USA där den säljs under varumärket Kerasal Nail. I USA har Kerasal Nail fått ett positivt mottagande av de stora apoteks- och detaljhandelskedjorna och i Walmarts butiksnät.
Moberg Derma har klättrat drygt 70 procent, och nästan 20 procent bara sedan vår senaste köprekommendation i början av september i år. P/e-talet i VA:s beräkningar pekar på 7 för innevarande år, 10 för nästa år och 6 för året därpå. Då har vi ändå räknat med att bolaget försiktigt närmar sig målet om en rörelsemarginal på minst 25 procent, försiktigare än bolagets egen prognos.
Läs en längre analys i senaste Veckans Affärer ONLINE.
Har du inte en egen prenumeration skaffar du en HÄR.