De slåss om monopolet

Apoteket gör 
miljardvinst


2008

Omsättning: 1 710 Mkr

Rörelseres: 950 Mkr

Res f skatt: 969 Mkr

Nettoresultat: 711 Mkr

Onsdagen den 1 juli, mitt i högsommarvärmen, gick ett närapå 40 årigt svenskt monopol i graven. Ett 15-tal privata aktörer är enligt uppgift till VA redo att kliva in för att ta över när delar av det befintliga apoteksbeståndet nu ska säljas ut. Andra aktörer som vill in på marknaden väljer en nyetablering i stället. Om några månader kommer vi att kunna se de första tecknen på en marknad värd över 30 miljarder kronor i förändring.

Dörren till budgivningsprocessen på delar av Apoteket AB har i alla fall nu stängts. Under ledning av nybildade Apoteket Omstrukturering AB (OAB) ska budgivarna nu få möjlighet att grotta ned sig i Apotekets bokföring och lära sig mer om hur den svenska apoteksmarknaden fungerar. I potten finns 466 av de 946 apotek som är etablerade i Sverige i dag. Det är en relativt stor utförsäljning som väntas ge mellan 3 och 5 miljarder kronor. För att främja konkurrensen kommer Apoteket att säljas i åtta olika grupper eller kluster som vardera innehåller mellan 10 och 199 apotek. Begränsningar finns i hur många apotek varje köpare få ta över. Exempelvis får de två stora rikstäckande klustren inte säljas till samma aktör.

I ett nästa steg kommer ytterligare 150 apotek att säljas i en särskild småföretagssatsning. Det lämnar det gamla Apoteket med 330 apotek eller en marknadsandel på 35 procent.

”Från början var det tänkt att Apoteket skulle sitta kvar med hela det befintliga beståndet medan nya aktörer successivt skulle komma in genom nyetableringar. Men vi insåg att det skulle ta alldeles för lång tid och inte ge Apoteket någon möjlighet till expansion ”, säger Per Båtelson, ordförande sedan 2006 i Apoteket AB:s styrelse.

Någonstans i oktober/november kommer köparna att offentliggöras. Det har varit ett omfattande hemlighetsmakeri kring budgivarnas identitet, men i dag kan VA avslöja listan på de mest tänkbara aktörerna på Sveriges framtida apoteksmarknad. Det handlar om allt från stora internationella apoteksaktörer, till svenska riskkapitalbolag.

Alltsedan 1971 har Apoteket haft statens uppdrag att med ensamrätt bedriva detaljhandel med läkemedel i Sverige.

Innan dess såg den svenska apoteksmarknaden ut på samma sätt som den har gjort och fortfarande gör i en rad europeiska länder, det vill säga en mängd fristående lokala apotek som i många fall ägs av farmaceuter.

En avreglering i Sverige har diskuterats under lång tid med påtryckningar från EU-håll. Men det var först i samband med regeringsskiftet 2006 som processen drog i gång på allvar. Apotekets styrelse byttes ut och några månader senare tillsattes en särskild utredare, Lars Reje, med tidigare erfarenhet från landstinget men även som konsult åt Apoteket. Ett drygt år senare lämnade utredningen över sitt förslag till regeringen. Slutsatserna var att Apoteket stod för hög kompetens, säkerhet och kvalitet men att tillgängligheten behövde förbättras.

Ett antal remissrundor och förändringar senare beslutade riksdagen den 29 april i år att den nya regleringen skulle träda i kraft den 1 juli, ett halvår senare än den ursprungliga planen.

Det svenska apoteksmonopolet, det enda kvarvarande i Europa, kännetecknas i en internationell jämförelse av få apotek per invånare och begränsade öppettider. I Sverige finns ett apotek per 10 000 invånare jämfört med EU som i snitt har 5 000 invånare per apotek. Endast Danmark har fler invånare per apotek än Sverige.

Det är dock inte många marknader som har en helt avreglerad apoteksmarknad. Regleringar återfinns framför allt på etablerings- och prissättningsområdet.

”Inför avregleringen gjorde utredarna studieresor till Tyskland, Nederländerna, Storbritannien och USA. Men det är mer Norge än något annat land som har stått modell för Sverige”, säger Per Troein, konsult på IMS Health och med stor erfarenhet från apoteksmarknader runtom i Europa.

I Norge domineras marknaden av tre stora aktörer, tyska Phoenix och landskollegan Celesio samt brittiska Alliance Boots. Den avreglering som skedde för åtta år sedan i Norge har fått utstå en hel del kritik.
”Det finns få sektorer som drivs av skalbarhet på samma sätt som apoteksmarknaden. Den är generiskt driven av konsolidering. Småföretagarna kommer att drivas mot att sälja eller bilda en ny kedja. Den norska marknaden visar tydligt hur snabbt konsolideringen gick efter avregleringen”, säger Per Båtelson.

I Storbritannien, som har fler etableringshinder än i Norge, finns ett antal större aktörer men hälften av marknaden består fortfarande av oberoende kedjor. I Tyskland förs för närvarande diskussioner om att i större utsträckning tillåta kedjor att konkurrera med de oberoende apoteken.

Med erfarenhet från grannmarknaden Norge och från 13 andra länder kommer tyska Celesio, efter godkännande från Läkemedelsverket, att ta klivet in på den svenska marknaden. Kanske blir Celesio, som i Norge agerar under varumärket Vitusapotek, att bli den första konkurrent vi möter i den avreglerade marknaden. Celesio finns, bland annat av kostnadsskäl, inte bland de 15 budgivarna i den statliga utförsäljningsprocessen utan kommer uteslutande att starta nya apotek.

”Vi kommer att öppna runt 100 apotek i Sverige under de närmaste åren. Ett antal butikskontrakt har redan tecknats”, säger bolagets presschef Rainer Berghausen.

Per Troein på IMS Health har fler förklaringar till varför Celesio väljer att nyetablera.
”De vill föra in en ny kultur direkt. De är oroliga för gamla strukturer och för höga kostnadsnivåer.”

Celesios två konkurrenter på den norska marknaden, brittiska Alliance Boots och tyska Phoenix, har inte lika tydligt deklarerat sin strategi för den svenska marknaden. Det står dock ganska klart att även dessa aktörer kommer att dyka upp i Sverige, kanske både genom förvärv av befintliga apotek och genom nyetablering.

Alliance Boots har liksom Celesio en gedigen erfarenhet från att driva apotekskedjor och partihandel i Europa samt i Ryssland. De flesta som besökt Storbritannien är säkert bekanta med varumärket Boots.

”Alliance Boots har uppmärksammat avregleringen av det svenska apoteksmonopolet men kommenterar inte marknadsspekulationer. Generellt fortsätter Alliance Boots att utvärdera möjligheter till att etablera apotekskedjor i nya länder där lagstiftning och ekonomi tillåter”, säger Sanam Conway, PR-ansvarig på Alliance Boots.

Finländska Tamro är i dag en av Sveriges två grossister av läkemedel. Tamro är också tillsammans med sin tyska ägare Phoenix den tredje aktören på den norska marknaden. Med sin starka ställning på grossistsidan är bolaget en mycket trolig spelare på den framtida svenska apoteksmarknaden.

”Om inträdesbarriärerna i detaljistledet blir blir låga nu är de desto större på grossistsidan. Det kostar en dryg miljard att bygga upp en rikstäckande fullsortimentsgrossist, så de befintliga har en stor konkurrensfördel”, säger Per Båtelson.