Bankerna tjänar mindre på bolån

Det skriver Finansinspektionen, FI, i sin tredje rapport om effekterna av de statliga stabilitetsåtgärderna.

Bankerna gör i dag sannolikt lägre vinst per utlånad krona på bolån än innan turbulensen på de finansiella marknaderna. Detta trots att skillnaden mellan interbankräntorna och utlåningsräntorna är betydligt högre. Anledningen är att bankernas kostnad för likviditet stigit kraftigt.

Att räntorna för bolån fallit i större utsträckning än bankernas finansieringskostnader, och att bankerna inte fullt ut kompenserar sig för likviditetskostnaden, kan möjligtvis förklaras av det fokus på bolåneräntor som varit i den allmänna debatten. Det finns en risk för att bankerna kompenserar den lägre intjäningen från bolån i annan utlåning. FI kommer därför att öka fokus på hur bankernas marginaler för övrig utlåning förändrats.

Bankerna tar allt större hänsyn till kapitalbindningskostnader och likviditetskostnader i sina internräntor. Historiskt sett har dessa i stort sett bestått av motsvarande marknadsräntor. Likviditetskostnaderna var tidigare låga och bortsågs därför från i den interna prissättningen.

Enligt Finansinspektionens undersökning har bankerna inte förändrat sin kreditgivningspolicy i särskilt stor utsträckning under den pågående finanskrisen. Detta innebär att lån fortsatt ges till de kunder som enligt deras kreditprövningar är kreditvärdiga. En viss avmattning har dock skett i utlåningen, framför allt under den senaste månaden, enligt bankerna huvudsakligen på grund av lägre efterfrågan. Då kreditrisken hos allmänheten och företagen också ökat innebär detta att en mindre andel uppfyller de utlåningskrav som bankerna har, vilket också bidrar till viss minskad utlåning, skriver Finansinspektionen.