Indikativt bud på Teliasonera

France Telecom bekräftar mediauppgifterna om att ett bud på Teliasonera. Enligt ett pressmeddelande har ett indikativt bud lämnats till styrelsen i Teliasonera. Klockan 9:30 ska France telcom hålla telefonkonferens.

France Telecom erbjuder aktieägarna i Teliasonera en kombination av aktier och kontanter. Mixen är 52 procent kontant betalning, motsvarande 63 kronor per Teliasoneraaktie, och 48 procent i form av betalning i France Telecom-aktier där 11 aktier i Teliasonera ger tre nyemitterade France Telecom-aktier.
För de första 500 aktierna ges aktieägarna en kontantgaranti.

Det indikativa bud som France Telecom lämnat på Teliasonera motsvarar en premie på 39 procent baserat på de kurser som gällde den 15 april, dagen före den första informationen gavs om France Telecoms intresse. Det framgår av pressmeddelandet från France Telecom.

Teliasoneras styrelse tillbakavisar bude och menar att det undervärderar värdepotentialen.

"Vi har en stark verksamhet med utmärkta tillväxtmöjligheter på egen hand. Styrelsen och ledningen är fokuserade på att utveckla bolaget mot dess fulla potential, skapa uthållig vinsttillväxt och maximera värdet för alla aktieägare. Det indikativa budet på 56:225 kronor undervärderar potentialen avsevärt", säger Teliasoneras styrelseordförande Tom von Weymarn i pressmeddelandet.

Telia håller dock dörren öppen för ett eventuellt reviderat bud.

"Det indikativa bud som France Telecom lämnat återspeglar inte vårt värde. Om France Telecom lämnar ett annat bud kommer vi att titta på det", säger Cecilia Edström, kommunikationsdirektör på
Teliasonera, till Direkt.

Hon tillägger att det hör till styrelsens uppgifter att utvärdera alla seriösa bud på bolaget som kommer
styrelsen tillhanda.

France Telecom ser betydliga synergier i ett sammangående med Teliasonera, bland annat i form av skalfördelar och bättre förhandlingsposition när det gäller nät- och it-investeringar, telefoninköp, FoU och support samt trafikoptimering.

Sådana synergier skulle kunna generera operationella fria kassaflödesbesparingar på nära 1 procent av 2007 års proformaomsättning för ett sammanslaget France Telecom- Teliasonera senast 2013. Cirka 70 procent av dessa besparingar vänta nås 2011.

France Telecom upprepar att det indikativa budet på Teliasonera inte kommer att ändra den franska operatörens utdelningspolicy som aviserades den 6 februari. Aktie faller i den inledande handeln på torsdagen i Paris. Klockan 9.05 var France Telecom 4 procent lägre till 18:50 euro.

Teliasoneras styrelseordförande Tom von Weymarn uppger att styrelsen inte stödjer France Telecoms indikativa bud utan anser att det är för lågt. Det rapporterar Bloomberg News.